La Geopolitica
del Denaro
La Geopolitica
del Denaro
un libro di Jonathan Figoli
edito da HOEPLI
INDICE
La Geopolitica
del Denaro
Perché leggerlo
Per capire cosa sta davvero muovendo i mercati
Per collegare geopolitica e investimenti
Per avere una visione più ampia nelle decisioni economiche
Prefazione a cura dell’Ambasciatore Giampiero Massolo
Pre-Introduzione
Il contesto storico ed economico e la fine del secolo breve del benessere
Introduzione
Il secolo breve del benessere è finito: dagli accordi di bretton woods alle imposizioni del Liberation day economie, mercati e investimenti non saranno più gli stessi
PARTE I
Le nuove regole del gioco globale
CAPITOLO 1.
La crisi della leadership occidentale
Paragrafo 1.1 - Leadership autoritaria e gerontocratica: il potere nelle mani del passato
Contributo FinanceTV Elsa Fornero, Professore Onorario di Economia all'Università di Torino. Leadership senza responsabilità: l’erosione silenziosa della cultura democratica
Paragrafo 1.2 - L’evoluzione storica e la nascita del nuovo ordine mondiale
FOCUS: “Il nuovo ordine mondiale” secondo Ray Dalio
Paragrafo 1.3 - Tra venti di guerra e fine del predominio della forza: il paradosso del potere globale
Contributo FinanceTV Lucrezia Reichlin, Professor of Economics at the London Business School. Riarmo, innovazione e coesione: la sfida tra sicurezza e competitività
Paragrafo 1.4 - Gli Stati Uniti di fronte al declino: crisi interne e sfide globali
Paragrafo 1.5 - Dazi e il miraggio del reshoring occidentale
Approfondimento a cura di Carlo Pelanda, Professore straordinario di Economia e politica dello sviluppo, Unimarconi, Roma e Vicepresidente di Quadrivio Group, Milano. Come rigenerare il capitalismo democratico
CAPITOLO 2.
La geopolitica nell’era multipolare: dal dominio unipolare USA all’ascesa di Cina, India e potenze regionali.
Paragrafo 2.1 – L’ascesa della Cina: da “officina del mondo” a grande potenza sistemica
Approfondimento a cura di Ivan Cardillo, Presidente dell’Italy China Business Development Forum. Dalla fabbrica del mondo al laboratorio del potere: la metamorfosi cinese
Paragrafo 2.2 - Nuove rotte del commercio globale: infrastrutture, porti e logistica nel mondo multipolare
Approfondimento a cura di Enrico Verga, Senior Geopolitical Strategist for Companies and Family Office. Rotte globali e strategie di potere: come Cina e USA ridisegnano il commercio mondiale
Paragrafo 2.3 - BRICS e la ristrutturazione dell’ordine finanziario internazionale
Paragrafo 2.4 - Oro, riserve e fiducia: il metallo giallo nel nuovo equilibrio dei poteri
Approfondimento a cura di Maurizio Mazziero, Analista finanziario e autore del libro “Geopolitica delle Terre Rare. La sfida strategica per la nuova rivoluzione industriale”. Il ritorno all’oro come protezione dal debito globale e dai rischi geopolitici
CAPITOLO 3.
Demografia, polarizzazione della ricchezza e le nuove geografie degli investimenti
Paragrafo 3.1 – L’età del potere: come le divergenze demografiche stanno ridisegnando il mondo
Contributo FinanceTV Alessia Amighini, Professore di Economia all’Università del Piemonte Orientale e co-head Asia in ISPI. Cina, India e la nuova mappa biologica del potere
FOCUS - Italia, il Paese che invecchia: ecco perché siamo sotto la soglia di equilibrio
Paragrafo 3.2 Un mondo di pochi: la geografia della ricchezza nell’età delle disuguaglianze
Contributo FinanceTV Alessandro Lubello, Editor di economia della rivista Internazionale. Polarizzazione della ricchezza e insostenibilità sociale: il caso statunitense
Approfondimento a cura di Maurizio De Palma, Ceo Cocooners. La rivoluzione della longevità e la nuova geografia della ricchezza
Paragrafo 3.3 La generazione dell’incertezza: giovani, donne e la nuova cultura del denaro
Approfondimento a cura di Luciano Balbo, Owner di Oltre Venture, esperto di investimenti e autore del libro “Prima che tutto crolli”. Ricchezza, ereditarietà e futuro sociale: l’Occidente alle soglie di una nuova aristocrazia
CAPITOLO 4.
Energia e risorse strategiche: gas, petrolio, rinnovabili e materie prime rare come leve di potere.
Paragrafo 4.1 - Il potere geopolitico di petrolio e gas
Contributo FinanceTV Nicola Armaroli, Consiglio Nazionale delle Ricerche (CNR). L’Europa e le sfide energetiche
Paragrafo 4.2 - Il futuro che non vogliamo ancora vedere: la rivoluzione delle energie rinnovabili
FOCUS - La politica energetica cinese e “la guerra dell’elettrone” con gli USA
Paragrafo 4.3 - Terre rare: risorsa strategica nella sfida tecnologica globale
Approfondimento Maurizio Mazziero analista finanziario e autore del libro “Geopolitica delle Terre Rare. La sfida strategica per la nuova rivoluzione industriale”. Terre rare: quel sottile legame fra tecnologia e geopolitica
CAPITOLO 5.
Tecnologia e dati come armi di potere: intelligenza artificiale, semiconduttori, 5G, cyberwarfare.
Paragrafo 5.1 - Tecnologie emergenti: le chiavi invisibili del nuovo potere globale
Contributo FinanceTV Andrea Pezzi, autore televisivo, teatrale e imprenditore. L’umano nell’era degli algoritmi: la sfida democratica del tempo digitale
Paragrafo 5.2 La corsa globale all’AI e i suoi effetti invisibili
Contributo FinanceTV Lorenzo Ancona, autore di Artifacts. L’intelligenza artificiale low cost e la fine del monopolio tecnologico
Paragrafo 5.3 Mobilità elettrica come snodo geopolitico e industriale
PARTE II
Geopolitica economica e mercati finanziari
CAPITOLO 6.
Il prezzo del debito: la fragilità economica delle democrazie mature
Paragrafo 6.1 La spirale del disavanzo: quando gli interessi mangiano il bilancio
Contributo FinanceTV Emilio Rossi, Senior Advisor di Oxford Economics e Presidente di EconPartners. Debito e stabilità monetaria: le vere leve dell’equilibrio globale
Paragrafo 6.2 Inflazione e politiche delle banche centrali: il ritorno della moneta come leva geopolitica
Contributo FinanceTV Tommaso Monacelli, Professore di Macroeconomia all’Università Bocconi e Co-Editor Journal of International Economics. Oltre i numeri: il vero rischio del debito americano è politico
Approfondimento Antonio Carnevale, Docente universitario e Professional Trader. La Fed sotto pressione: politica, tassi e destino del dollaro
Paragrafo 6.3 Il lento ridimensionamento del dollaro: segnali di un nuovo ordine monetario
Contributo FinanceTV Andrew Spannaus, Giornalista e analista politico americano e conduttore di That’s America. Un dollaro meno forte, una fiducia più fragile
Paragrafo 6.4 Stablecoin: moneta stabile o nuovo rischio globale?
CAPITOLO 7.
Il ruolo della finanza internazionale: l’influenza dei grandi fondi americani sull’economia globale
Contributo FinanceTV Riccardo Puglisi, Professore di Economia all’Università di Pavia. Finanza, sovranità e mercati globali: un equilibrio da ricostruire
Paragrafo 7.1: La presenza e l'influenza dei grandi Fondi americani
Contributo FinanceTV Loretta Napoleoni, Economista e autrice del libro “Economia Canaglia”. Finanza predatoria e concentrazione del potere: quando il capitale frena l’innovazione
Paragrafo 7.2: Oltre l’asse atlantico: perché all’Europa serve un vero mercato dei capitali
Approfondimento a cura di Umberto Bertelè, Professore emerito di Strategia e chairman Osservatori Digital Innovation, School of Management, Politecnico di Milano. Senza un mercato dei capitali europeo, nessuna sovranità economica
PARTE III
L’impresa nel mondo che cambia
CAPITOLO 8.
L’Europa al bivio: rilanciare sui propri valori o diventare un eterno vassallo?
Paragrafo 8.1 – L’ombrello a stelle e strisce: come si è estesa l’influenza americana sull’Europa
Approfondimento a cura di Gian Carlo Cocco, Presidente Time to Mind e autore del libro “Sopravviverà l’Europa?”. Il paradosso occidentale: l’Europa come possibile salvagente degli Stati Uniti in declino?
Paragrafo 8.2 – Il riarmo europeo: tra autonomia strategica e dipendenza industriale
FOCUS - Quando è la narrazione a portare alla guerra: cosa dobbiamo imparare dalla Prima Guerra Mondiale
Paragrafo 8.3 – Il Green Deal Europeo: guida morale o resa strategica?
Contributo FinanceTV Enrico Giovannini, Professore ordinario di Statistica Economica e di Sviluppo Sostenibile all'Università di Roma Tor Vergata. Valori contro correnti: l’Europa tra sostenibilità, benessere e sfide geopolitiche
Paragrafo 8.4 – Savings and Investment Union: rifondare l’economia europea dal basso
Approfondimento a cura di Nunzia Melaccio, Partner, Financial&Banking Regulatory, Osborne Clarke (Italia). Il risveglio dei Capitali Europei: la sfida dell’integrazione finanziaria
CAPITOLO 9.
Italia tra Europa e Mediterraneo: ruolo geopolitico e peculiarità.
Paragrafo 9.1 Italia fra debito pubblico elevato e PNRR: quale futuro per la nostra economia?
Contributo FinanceTV Renato Loiero, Consigliere economico Primo Ministro Giorgia Meloni. Italia in equilibrio: meno debito cattivo, più fiducia sui mercati
Contributo FinanceTV Veronica De Romanis, Professore di Politica Economica europea alla Stanford University. L’illusione del pasto gratis: il debito pubblico italiano tra narrazione politica e realtà economica
Paragrafo 9.2 Ereditocrazia e stagnazione sociale: il nuovo volto dell’economia italiana
CAPITOLO 10.
Le sfide e le opportunità per le imprese italiane: export, filiere manifatturiere e innovazione.
Paragrafo 10.1 Made in Italy sotto pressione fra dazi, demografia e nuovo scacchiere globale
Approfondimento a cura di Ciro Rapacciuolo, Centro Studi Confindustria. Le imprese italiane oggi: stato di salute, fragilità e traiettorie di crescita
Approfondimento a cura di Giuseppe Capuano, Docente di Economia internazionale all’Università di Salerno e Senior economist al Senato della Repubblica. Le imprese italiane nell’economia globale: tra protezionismo, competitività e sopravvivenza
Paragrafo 10.2 L'evoluzione del management: dal controllo alla guida per scenari
Approfondimento a cura di Massimo Fiaschi, Segretario Generale Manageritalia. L’evoluzione del management: dal controllo alla guida per scenari. Il management italiano alla prova del cambio di paradigma strategico
PARTE IV
Strategie per il futuro
CAPITOLO 11.
Scenari futuri: prospettive e trend di investimento che segneranno la prossima decade.
Approfondimento a cura di Gregorio De Felice, Chief Economist e Head of Research of Intesa Sanpaolo. Unilateralismo e intelligenza artificiale: le nuove sfide per gli scenari economici dei prossimi anni
Approfondimento di Alan Friedman, Giornalista, direttore del Lugano Global Forum e autore de “La fine dell’impero americano”. Il banco è saltato e nulla sarà più come prima: scenari politici ed economici nel mondo post-Trump
FOCUS: Analogie con la depressione del '29: e se la storia si ripetesse?
Paragrafo 11.1 Dalle miniere ai portafogli: la nuova età dell’oro per le materie prime strategiche
Paragrafo 11.2 L’Intelligenza Artificiale come infrastruttura del futuro: dove e come investire
Contributo FinanceTV Raffaele Mauro, Partner nel fondo Primo Space e autore del libro “I cancelli del cielo”. Cybersecurity e innovazione spaziale: perché la Space Economy è diventata un asset strategico
Paragrafo 11.3 ESG Reloaded: i nuovi profitti da sostenibilità e nuovi standard d’impatto
Contributo FinanceTV Paolo Taticchi, Professore di Strategia e Sostenibilità all’University College di Londra e autore del libro “How to be sustainable”. Capitalismo e ESG: un’alleanza sempre più strategica (nonostante gli Stati Uniti).
Paragrafo 11.4 Il rilancio dell'Europa passa da nuovi investimenti in infrastrutture e tecnologia
Paragrafo 11.5 Asia Next: India, Cina e nuove capitali della crescita globale
Contributo FinanceTV Alessia Amighini, Professore di Economia all’Università del Piemonte Orientale e co-head Asia in ISPI. ASEAN al centro del futuro: dove guardano oggi gli investitori globali
CAPITOLO 12.
Investire nel nuovo contesto globale.
Approfondimento a cura di Marco Bernardi, Vicedirettore Generale di Banca Generali. L’intelligenza artificiale a supporto del Consulente: ecco la nuova era per il private banking
Paragrafo 12.1 Come creare oggi un Portafoglio di investimento equilibrato
Contributo FinanceTV Massimiliano Marzo, Professore di Economia degli Intermediari finanziari all’Univ. di Bologna e Chief Economist in RIV Capital. Ripensare i portafogli: strategie di investimento in un nuovo equilibrio globale
Paragrafo 12.2 I nuovi punti di attenzione per gli investimenti sul mercato obbligazionario
Paragrafo 12.3 Investimenti di lungo periodo: gestione attiva o ETF?
Approfondimento a cura di Donatella Principe, Director Market Strategist South Region di Fidelity International. Vivere a Lungo, Investire Meglio: la sfida economica del XXI secolo
Non si tratta di prevedere il futuro.
Ma di essere preparati a più futuri possibili.
Un libro, scritto con il contributo di esperti di economia, finanza e di politica internazionale, che offre al lettore una bussola per orientarsi in un mondo in rapido cambiamento.